- AMD-ova dionica pala je 50% tijekom prošle godine, u kontrastu s 50% porastom Nvidie, uzrokovanim AMD-ovim problemima na tržištu podatkovnih centara.
- AMD-ovi prihod od igara pao je za 59%, što naglašava tržišnu konkurenciju, dok su prodaje ugrađenih procesora smanjene za 13%.
- Pozitivni signali pojavili su se u AMD-ovim prihodima od klijenata, koji su poskočili za 58% zbog jake potražnje za prijenosnim računalima i osobnim računalima.
- AMD-ov omjer cijene i zarade (P/E) od 21,2 sugerira da je nedovoljno procijenjen, što je u skladu s ukupnom tržišnom procjenom od 21,6.
- Očekivani rast prihoda od 23% u 2025. i 21% u 2026. ukazuje na budući potencijal, čineći ga privlačnom investicijom.
- Iako kaska za Nvidiom, AMD-ova raznolika ponuda i čvrste osnove impliciraju otpornost i potencijal za oporavak.
Tehnološki svijet je neumoljiva arena u kojoj se divovi poput Advanced Micro Devices (AMD) i Nvidie bore za dominaciju. Tijekom prošle godine, AMD se suočio s savršenom olujom izazova, rezultirajući zapanjujućim padom od 50% u svojoj vrijednosti dionica od prošlog ožujka. Za one koji prate, to je prilično u kontrastu s Nvidijom, čiji investitori uživaju u 50% porastu.
Pa što se dogodilo s AMD-om i zašto sada privlači pažnju? Tvrtka, unatoč svojoj široj ponudi koja obuhvaća CPU-ove i GPU-ove, nije uspjela srušiti Nvidijin tron na profitabilnom tržištu podatkovnih centara. Nvidia, usredotočena na GPU-ove, doživjela je nevjerojatan rast, posebno u AI aplikacijama gdje se nekada smatralo da će AMD osvojiti tržišni udio. Prihodi od AMD-ovih podatkovnih centara porasli su za 93% u njihovom nedavnom fiskalnom kvartalu, nadmašivši AMD-ov respektabilan, ali zasjenjen porast od 69%.
Iza zastoja na tržištu podatkovnih centara, nekada bujna AMD-ova segmentacija je imala problema. Odjel za igre doživio je pad prihoda od 59%, ističući konkurentni pritisak i cikličnu prirodu tržišta. Prodaja ugrađenih procesora, iako ključna za specijalizirane funkcije, također je pala za 13%. Unatoč tim problemima, zrno nade pojaviilo se kroz prihode od klijenata, koji su porasli za 58% zahvaljujući potražnji potrošača koji žude za prijenosnim računalima i osobnim računalima.
Evo srebrne obloge: AMD-ov omjer cijene i zarade (P/E) pozicionira ga kao primamljivu mogućnost za investitore. Sa 21,2 puta buduće zarade, blizu je širej procjene tržišta od 21,6, čineći da AMD izgleda nedovoljno procijenjen s obzirom na njegove izglede za rast. Očekivanja Wall Streeta oslikavaju obećavajuću sliku s očekivanim stopama rasta prihoda od 23% u 2025. i 21% u 2026. Ovo čini trenutnu sniženu poziciju AMD-a potencijalnim blagom za one koji gledaju prema budućnosti.
Iako AMD možda još uvijek zaostaje za Nvidiom u utrci podatkovnih centara, potcjenjivanje bi bilo kratkovido. Raznolika ponuda proizvoda i čvrste osnove sugeriraju da se ne predaje. Za pametne investitore, ovaj period niže valorizacije mogao bi biti pravi trenutak za klađenje na AMD-ov povratak.
U nepredvidljivom svijetu tehnoloških dionica, AMD stoji kao svjedočanstvo otpornosti usred nedaća, držeći potencijal za trijumfalan povratak. Za one spremne prigrliti rizik, postoji uvjerljiv argument da će AMD pronaći put natrag prema rastu, nudeći obećavajuću priliku za jakog kandidata u portfelju u godini koja dolazi.
Zašto bi AMD mogao biti autsajder na kojeg se treba kladiti upravo sada
Pregled
Bitka između AMD-a i Nvidie fascinantna je, osobito dok tehnološki svijet promatra kako se AMD suočava s brojnim izazovima, od opadajućih vrijednosti dionica do žestoke konkurencije na tržištu podatkovnih centara. Međutim, unatoč tim preprekama, postoje uvjerljivi dokazi da AMD nije van trke. Zapravo, za pametne investitore, sada bi mogao biti savršen trenutak za razmišljanje o dodavanju AMD-a u njihov portfelj.
AMD vs. Nvidia: Detaljniji pregled
Nvidijina uspon:
Nvidia je strateški iskoristila porast potražnje za GPU-ima, potaknut uglavnom AI aplikacijama i podatkovnim centrima. Njihov fokus rezultirao je izvanrednim povećanjem prihoda od podatkovnih centara od 93% nedavno.
AMD-ovi problemi i prilike:
Iako je AMD zabilježio značajan rast u prihodima od klijenata (58%), njihovi segmenti za igre i ugrađene proizvode su zabilježili pad. Konkurentski pritisci su ogromni, ali važno je zapamtiti da je AMD još uvijek snaga koju treba računati u CPU-ima i dijelovima GPU tržišta.
Primjene u stvarnom svijetu
– CPU-i i APU-i: AMD-ovi Ryzen procesori i APU-ovi popularni su na potrošačkom tržištu, poznati po ravnoteži između performansi i cijene.
– Ugrađeni sustavi: AMD-ovi ugrađeni procesori koriste se u automobilskoj, industrijskoj i IoT primjeni, gdje je specijalizirana obrada ključna.
Trendovi u industriji i predviđanja
Stručnjaci predviđaju da će do 2025. AI i strojno učenje i dalje poticati rast prodaje GPU-a i podatkovnih centara. AMD-ova strategija diversifikacije mogla bi joj omogućiti da iskoristi ove trendove, posebno s poboljšanjem konkurentnosti serija Epyc i Ryzen.
Pregled prednosti i nedostataka
Prednosti:
– Procjena: S omjerom P/E od 21,2, AMD izgleda nedovoljno procijenjen u usporedbi s Nvidijom, predstavljajući potencijalnu investicijsku priliku.
– Diversifikacija proizvoda: Širi spektar proizvoda mogao bi pomoći AMD-u da bolje izdrži promjene u industriji od Nvidie.
Nedostaci:
– Tržišni udio: Nvidia trenutno dominira profitabilnim GPU i tržištem podatkovnih centara, što je ključno područje rasta.
– Volatilnost prihoda: Segmenti za igre i ugrađeni proizvodi mogli bi i dalje zabilježiti varijabilnu izvedbu.
Koraci za investitore
1. Procijenite financije: Pregledajte financijsko stanje AMD-a, fokusirajući se na projekcije rasta prihoda i P/E omjere.
2. Razmotrite trendove industrije: Pratite trendove u podatkovnim centrima i potrošačkim elektronika gdje AMD aktivno konkurira.
3. Pristup diversifikaciji: Razmotrite diversifikaciju portfelja AMD-a u usporedbi s Nvidijinim fokusiranim strategijama, procijenjujući rizike i koristi.
Preporučene akcije
1. Pratite izvještaje o zaradi: Pratite kvartalne izvještaje AMD-a za znakove oporavka u segmentima igara i podatkovnih centara.
2. Long-term perspektiva: Razmotrite potencijalne dobitke tijekom sljedeće 3-5 godine umjesto kratkoročne volatilnosti.
3. Analiza tržišta: Redovito analizirajte šire trendove tržišta i njihov utjecaj na AMD-ovu izvedbu.
Sigurnost i održivost
AMD ulaže napore u održive prakse, ciljanjem energetski učinkovitih procesora i smanjenjem svog ugljičnog otiska u proizvodnim procesima, što je u skladu s rastućim tržišnim naglaskom na zelenu tehnologiju.
Zaključak
Iako AMD možda trenutno zasljepljuje Nvidiju, čvrste osnove tvrtke, u kombinaciji s obećavajućim projekcijama rasta, čine ga kandidatom koji vrijedi pratiti. Investitori koji traže nedovoljno procijenjene dionice s potencijalom za značajan rast trebali bi razmotriti AMD kao dugoročnu opciju u svojoj investicijskoj strategiji.
Za više uvida, provjerite najnovije informacije s AMD-a i Nvidie.
