- De aandelen van AMD zijn het afgelopen jaar met 50% gedaald, in tegenstelling tot de 50% stijging van Nvidia, veroorzaakt door de problemen van AMD op de datacentermarkt.
- De gaminginkomsten van AMD zijn met 59% gedaald, wat de marktcompetitie benadrukt, terwijl de verkopen van ingebedde processoren met 13% zijn afgenomen.
- Er zijn positieve tekenen gekomen uit de klanteninkomsten van AMD, die met 58% zijn gestegen dankzij sterke vraag naar laptops en pc’s.
- De koers-winstverhouding (P/E) van AMD voor de toekomst is 21,2, wat suggereert dat het ondergewaardeerd is, in lijn met de 21,6 waardering van de bredere markt.
- De verwachte omzetgroei van 23% in 2025 en 21% in 2026 wijst op toekomstig potentieel, waardoor het een aantrekkelijke investering maakt.
- Ondanks dat het achterloopt op Nvidia, wijzen de diverse aanbiedingen van AMD en solide fundamenten op veerkracht en potentieel voor een rebound.
De technologische wereld is een meedogenloze arena waar giganten zoals Advanced Micro Devices (AMD) en Nvidia strijden om dominantie. In het afgelopen jaar heeft AMD te maken gehad met een perfecte storm van uitdagingen, wat heeft geleid tot een verbluffende daling van 50% in zijn aandelenwaarde sinds vorig maart. Voor degenen die het bijhouden, is dat een grote tegenstelling tot Nvidia, waarvan de investeerders genieten van een stijging van 50%.
Wat is er dus gebeurd met AMD en waarom trekt het nu de aandacht? Het bedrijf, ondanks zijn bredere portfolio dat CPU’s en GPU’s omvat, is er niet in geslaagd om Nvidia van de troon te stoten in de lucratieve datacentermarkt. Nvidia, dat zich volledig richt op GPU’s, heeft een verbluffende groei doorgemaakt, vooral in AI-toepassingen waar AMD ooit dacht marktaandeel te veroveren. De omzet van Nvidia uit datacenters steeg met 93% in hun recente boekhoudkundige kwartaal, wat AMD’s respectabele maar overschaduwde stijging van 69% ver voorbij gaat.
Buiten de impasse in de datacenters hebben de ooit bloeiende segmenten van AMD het moeilijk. De gamingdivisie zag een daling van 59% in de omzet, wat de competitieve druk en de cyclische aard van de markt onderstreept. Verkoop van ingebedde processoren, hoewel cruciaal voor gespecialiseerde functies, daalde ook met 13%. Ondanks deze tegenslagen verscheen er een sprankje hoop in de klantinkomsten, die met 58% stegen dankzij de vraag van consumenten naar laptops en pc’s.
Hier is de zilveren rand: de toekomstige koers-winstverhouding (P/E) van AMD positioneert het als een verleidelijk perspectief voor investeerders. Tegen 21,2 keer de toekomstige opbrengsten komt het dicht in de buurt van de bredere marktwaardering van 21,6, waardoor AMD ondergewaardeerd lijkt gezien de groeivooruitzichten. De verwachtingen van Wall Street schetsen een veelbelovend beeld met verwachte omzetgroei van 23% in 2025 en 21% in 2026. Dit maakt de huidige afgeprijsde positie van AMD tot een potentiële parel voor degenen die vooruit willen kijken.
Hoewel AMD misschien nog steeds achterblijft bij Nvidia in de race om datacenters, zou het kortzichtig zijn om het bedrijf af te schrijven. De diverse productportefeuille van AMD en solide fundamenten suggereren dat het nog niet klaar is met klimmen. Voor slimme investeerders kan deze periode van lagere waardering net het juiste moment zijn om in te zetten op de comeback van AMD.
In de onvoorspelbare wereld van tech-aandelen staat AMD als een bewijs van veerkracht te midden van tegenspoed, met het potentieel voor een triomfantelijke comeback. Voor degenen die bereid zijn het risico te omarmen, is er een geloofwaardige basis voor de verwachting dat AMD zijn pad naar groei terugvindt, waardoor het een veelbelovende kans biedt voor een sterke portefeuille in het komende jaar.
Waarom AMD misschien wel de underdog is om nu op te wedden
Overzicht
De strijd tussen AMD en Nvidia is een fascinerende, vooral nu de techwereld toekijkt hoe AMD worstelt met talrijke uitdagingen, van dalende aandelenwaarden tot hevige concurrentie op de datacentermarkt. Echter, ondanks deze tegenslagen zijn er overtuigende aanwijzingen dat AMD niet uit de race is. Sterker nog, voor slimme investeerders zou dit wel eens het perfecte moment kunnen zijn om AMD aan hun portefeuille toe te voegen.
AMD vs. Nvidia: Een Nader Onderzoek
De Opkomst van Nvidia:
Nvidia heeft strategisch geprofiteerd van de toegenomen vraag naar GPU’s, voornamelijk aangedreven door AI-toepassingen en datacenters. Hun focus heeft geleid tot een opmerkelijke stijging van 93% in de omzet uit datacenters onlangs.
De Struggles en Kansen van AMD:
Hoewel AMD een aanzienlijke groei in klantinkomsten (58%) zag, leden hun gaming- en ingebedde segmenten onder dalingen. De concurrentiedruk is enorm, maar het is belangrijk te onthouden dat AMD nog steeds een kracht om rekening mee te houden is in CPU’s en aspecten van de GPU-markt.
Praktische Toepassingen
– CPU’s en APU’s: De Ryzen-processors en APU’s van AMD zijn populair op de consumentenmarkt, bekend om hun balans tussen prestaties en kosten.
– Ingebedde Systemen: De ingebedde processoren van AMD worden gebruikt in automotive, industriële en IoT-toepassingen, waar gespecialiseerde verwerking cruciaal is.
Industrie Trends en Voorspellingen
Experts voorspellen dat AI en machine learning tot 2025 de groei van GPU- en datacenterverkopen zullen blijven aandrijven. De diversificatiestrategie van AMD zou het mogelijk kunnen maken om van deze trends te profiteren, vooral gezien de verbeterde concurrentiekracht van de Epyc- en Ryzen-series.
Voor- en Nadelen Overzicht
Voordelen:
– Waardering: Met een koers-winstverhouding van 21,2 lijkt AMD ondergewaardeerd in vergelijking met Nvidia, wat een potentiële investeringskans biedt.
– Productdiversificatie: Een breder productaanbod zou AMD kunnen helpen om beter door de verschuivingen in de industrie te navigeren dan Nvidia.
Nadelen:
– Marktaandeel: Nvidia domineert momenteel de lucratieve GPU- en datacentermarkten, een sleutelgebied voor groei.
– Omzetvolatiliteit: Gaming en ingebedde segmenten kunnen blijven lijden onder variabele prestaties.
Stappenplan voor Investoren
1. Beoordeel Financiën: Bekijk de financiële gezondheid van AMD, met aandacht voor omzetgroeiprognoses en P/E-verhoudingen.
2. Overweeg Industrie Trends: Let op trends in datacenters en consumentenelektronica waar AMD actief concurreert.
3. Diversificatie Aanpak: Overweeg de diversificatie van AMD’s portfolio in vergelijking met de gefocuste strategie van Nvidia, en evalueer de risico’s en voordelen.
Actiegerichte Aanbevelingen
1. Let op Winstrapporten: Houd AMD’s kwartaalresultaten in de gaten voor signalen van herstel in de gaming- en datacentermarkten.
2. Langetermijnperspectief: Overweeg potentiële winsten in de komende 3-5 jaar in plaats van kortetermijnvolatiliteit.
3. Marktanalyse: Voer regelmatig een analyse uit van bredere markttrends en hun impact op de prestaties van AMD.
Beveiliging en Duurzaamheid
AMD heeft zich ingespannen voor duurzame praktijken, gericht op energie-efficiënte processoren en het verminderen van hun ecologische voetafdruk in de productieprocessen, wat overeenkomt met de groeiende nadruk van de markt op groene technologie.
Conclusie
Hoewel AMD momenteel mogelijk overschaduwd wordt door Nvidia, maken de robuuste fundamenten van het bedrijf, samen met veelbelovende groeiprognoses, het een contender die het waard is om in de gaten te houden. Investoren die op zoek zijn naar ondergewaardeerde aandelen met potentieel voor aanzienlijke groei, moeten AMD overwegen als een lange termijnspel in hun investeringsstrategie.
Voor meer inzichten, bekijk de laatste updates van AMD en Nvidia.
