- AMD hissesi, veri merkezi pazarındaki zorluklar nedeniyle son bir yılda %50 düştü; bu durum, Nvidia’nın %50 artışıyla tezat oluşturuyor.
- AMD’nin oyun gelirleri %59 oranında düşerek piyasa rekabetini gözler önüne sererken, gömülü işlemci satışları da %13 geriledi.
- AMD’nin müşteri gelirlerinde pozitif işaretler belirdi; bu gelir, dizüstü bilgisayarlar ve PC’lere olan güçlü talep sayesinde %58 oranında arttı.
- AMD’nin ileriye dönük F/K oranı 21.2, onu değerinin altında gösteriyor; bu oran, genel piyasanın 21.6 değerlemesiyle uyumlu.
- 2025 yılında %23 ve 2026 yılında %21’lik projeksiyonlanan gelir büyümesi, gelecekteki potansiyeli gösteriyor ve bu da onu cazip bir yatırım haline getiriyor.
- Nvidia’nın gerisinde kalmasına rağmen, AMD’nin çeşitli ürün sunumları ve sağlam temelleri dayanıklılığı ve toparlanma potansiyelini ima ediyor.
Teknoloji dünyası, Advanced Micro Devices (AMD) ve Nvidia gibi devlerin egemenlik mücadelesi verdiği acımasız bir arenadır. Son bir yıl içinde AMD, müthiş bir fırtınayla karşılaştı ve bu durum, Mart ayından bu yana hisse değerinin %50 oranında düşmesine yol açtı. Piyanga biletini kontrol edenler için, bu durum Nvidia ile büyük bir tezat oluşturuyor; çünkü Nvidia’nın yatırımcıları %50’lik bir artıştan faydalanıyor.
Peki, AMD’ye ne oldu ve şimdi neden dikkat çekiyor? Şirket, CPU’lar ve GPU’lar gibi geniş bir portföye sahip olmasına rağmen, veri merkezi pazarındaki Nvidia tahtını deviremiyor. Nvidia, GPU’lara odaklanmış bir şekilde, özellikle AMD’nin pazar payı alacağı düşünülen AI uygulamalarında etkileyici bir büyüme yaşadı. Nvidia’nın veri merkezi geliri, son mali çeyreklerinde %93 oranında artarak AMD’nin saygın ancak gölgede kalan %69’luk artışını geride bıraktı.
Veri merkezi çekişmesinin ötesinde, AMD’nin bir zamanlar canlı olan segmentleri zor zamanlar geçiriyor. Oyun bölümü, piyasa rekabetinin ve döngüsel doğasının etkisiyle %59’luk bir gelir düşüşü yaşarken, gömülü işlemci satışları da %13 oranında geriledi. Bu zorluklara rağmen, dizüstü bilgisayar ve PC’ler için talep sayesinde müşteri gelirlerinde %58’lik bir artış umut ışığı olarak belirdi.
İşte burada gümüş astar var: AMD’nin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı, onu yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor. 21.2 kat ileriye dönük kazanç ile, AMD’nin değerinin altında olduğu, genel piyasanın 21.6 değerlendirmesi ile yakın bir yerde bulunuyor. Wall Street’in beklentileri, 2025 yılında %23 ve 2026 yılında %21’lik projeksiyonlanan gelir büyüme oranlarıyla umut verici bir tablo çiziyor. Bu, AMD’nin mevcut indirimli pozisyonunu geleceğe yönelik bir potansiyel mücevher haline getiriyor.
AMD, veri merkezi yarışında hala Nvidia’nın gerisinde kalsa da, onu göz ardı etmek kısa görüşlülük olur. AMD’nin çeşitli ürün sunumları ve sağlam temelleri, onun tırmanmaya devam etmediğini gösteriyor. Zeki yatırımcılar için, bu düşük değerleme dönemi, AMD’nin geri dönüşünü değerlendirmek için doğru zaman olabilir.
Teknoloji hisselerinin öngörülemez dünyasında, AMD, zorluklar karşısında dayanıklılığın bir kanıtı olarak duruyor ve zaferle geri dönüş potansiyelini barındırıyor. Riski göze almaya istekli olanlar için, AMD’nin yeniden büyüme yolunu bulması için geçerli bir neden var ve bu da önümüzdeki yıl güçlü bir portföy adayı sunuyor.
Şu Anda Bet Yapılacak Altıncı Olabilir İhtimali Neden Var?
Genel Bakış
AMD ve Nvidia arasındaki savaş, özellikle teknoloji dünyası, AMD’nin hisse değerlerinin düşmesi ve veri merkezi pazarındaki keskin rekabetle başa çıkmaya çalıştığını izlerken oldukça ilginç. Ancak bu aksaklıklara rağmen, AMD’nin yarıştan çıkarılmış olmadığına dair ikna edici kanıtlar var. Aslında, zeki yatırımcılar için, şimdi AMD’yi portföylerine katmak için mükemmel bir zaman olabilir.
AMD ve Nvidia: Yakın Bakış
Nvidia’nın Yükselişi:
Nvidia, talep artışından yararlanarak stratejik şekilde GPU talebine odaklandı; bu talep büyük ölçüde AI uygulamaları ve veri merkezleri tarafından yönlendiriliyor. Son zamanlarda veri merkezi gelirinde %93’lük dikkat çekici bir artışa ulaştılar.
AMD’nin Zorlukları ve Fırsatları:
AMD, müşteri gelirlerinde (58%) önemli bir artış görmesine rağmen, oyun ve gömülü segmentleri düşüş yaşadı. Rekabet baskıları büyük, ancak AMD’nin CPU’lar ve GPU pazarında hala dikkate değer bir güç olduğunu unutmamak önemli.
Gerçek Dünya Kullanım Durumları
– CPU’lar ve APU’lar: AMD’nin Ryzen işlemcileri ve APU’ları, performans ve maliyet dengesini sağladığı için tüketici pazarlarında popüler.
– Gömülü Sistemler: AMD’nin gömülü işlemcileri, otomotiv, endüstriyel ve IoT uygulamalarında, spesifik işleme ihtiyaçlarının önemli olduğu yerlerde kullanılıyor.
Sektör Trendleri ve Tahminler
Uzmanlar, 2025 yılına kadar AI ve makine öğreniminin GPU ve veri merkezi satışlarını artırmaya devam edeceğini tahmin ediyor. AMD’nin çeşitlendirme stratejisi, özellikle Epyc ve Ryzen serilerinin rekabetçiliğinin artmasıyla bu trendlerden yararlanmasına olanak tanıyabilir.
Artılar ve Eksiler Genel Bakışı
Artılar:
– Değerleme: 21.2’lik ileriye dönük F/K oranıyla, AMD, Nvidia’ya kıyasla değerinin altında görünüyor ve potansiyel bir yatırım fırsatı sunuyor.
– Ürün Çeşitlendirmesi: Daha geniş bir ürün yelpazesi, AMD’nin pazar değişimlerine Nvidia’dan daha iyi uyum sağlamasına yardımcı olabilir.
Eksiler:
– Pazar Payı: Nvidia, şu anda kârlı GPU ve veri merkezi pazarlarında hâkimiyet sağlıyor; bu da büyüme açısından kritik bir alan.
– Gelir Dalgalanması: Oyun ve gömülü segmentler, performansta değişkenliğe devam edebilir.
Yatırımcılar için Nasıl Yapılacağı Adımları
1. Finansalları Değerlendir: AMD’nin finansal sağlığını gözden geçirerek, gelir büyüme projeksiyonları ve F/K oranlarına odaklanın.
2. Sektör Trendlerini Düşünün: AMD’nin aktif olarak rekabet ettiği veri merkezleri ve tüketici elektroniği alanındaki trendleri izleyin.
3. Çeşitlendirme Yaklaşımı: AMD’nin portföy çeşitlendirmesini, Nvidia’nın odaklı stratejisi ile karşılaştırarak riskler ve faydaları değerlendirin.
Hareket Edilebilir Öneriler
1. Kazanç Raporlarını Takip Edin: AMD’nin çeyrek dönem kazançlarına dikkat edin; oyun ve veri merkezi segmentlerinde toparlanma belirti olup olmadığını izleyin.
2. Uzun Vadeli Perspektif: Kısa vadeli dalgalanmalardan ziyade, önümüzdeki 3-5 yıl boyunca potansiyel kazançları düşünün.
3. Pazar Analizi: Daha geniş pazar trendlerini düzenli olarak analiz edin ve AMD’nin performansına olan etkilerini değerlendirin.
Güvenlik ve Sürdürülebilirlik
AMD, sürdürülebilir uygulamalar üzerinde yoğunlaşarak, enerji verimli işlemcileri hedefledi ve üretim süreçlerinde karbon ayak izini azaltmaya çalışıyor; bu durum, yeşil teknolojiye artan pazar vurgusuyla uyum sağlamaktadır.
Sonuç
AMD, şu anda Nvidia tarafından gölgede kalmış olabilir, ancak şirketin sağlam temelleri ve umut verici büyüme projeksiyonları, onu takip edilmeye değer bir aday haline getiriyor. Önemli büyüme potansiyeli olan değerinin altında hisseleri arayan yatırımcılar için AMD, uzun vadeli bir yatırım stratejisi olarak değerlendirilmelidir.
Daha fazla bilgi için, AMD ve Nvidia’dan en son güncellemeleri kontrol edin.
